Dessa alternativstrategier kan vara bra sätt att investera eller utnyttja befintliga positioner för investerare med ett neutralt marknadsperspektiv. Återföring Primärt används av golvhandlare, en omvändning är en arbitrage-strategi som gör det möjligt för handlare att vinst när alternativen är undervärda. För att sätta på omkastning skulle en näringsidkare sälja aktier och använda alternativ för att köpa en likvärdig position som kompenserar det korta beståndet. Konvertering Används främst av golvhandlare, en omvandling är en arbitrage-strategi som gör det möjligt för handlare att vinst när alternativen är övervärderade. För att sätta på en konvertering skulle en näringsidkare köpa aktier och använda alternativ för att sälja en motsvarande position som kompenserar det långa lageret. Collar Bullish investerare som söker en lågrisk strategi att använda i samband med en lång aktieposition kan vilja prova en Collar. I exemplet här skapas en krage genom att kombinera täckta samtal och skyddande uppsättningar. Butterfly Idealisk för investerare som föredrar begränsad risk, strategier med begränsad belöning. När investerare förväntar sig stabila priser kan de köpa fjärilen genom att sälja två alternativ vid mittstrejken och köpa ett alternativ vid högre och lägre strejk. Alternativen, som måste vara alla samtal eller alla satser, måste också ha samma utgång och underliggande. Condor Idealisk för investerare som föredrar begränsad risk, strategier med begränsad belöning. Condor tar kroppens fjäril - två alternativ vid mittstrejken 0 och splittrar mellan två mittangrepp. I den meningen är condor i princip en fjäril sträckt över fyra strejkpriser i stället för tre. Lång sträckning För aggressiva investerare som förväntar sig kortsiktig volatilitet men ändå inte har någon bias upp eller ner (dvs en neutral bias) är den långa sträckan en utmärkt strategi. Denna position innebär att man köper både en uppsättning och ett samtal med samma lösenpris, utgångsdatum och underliggande. Kort sträckning För aggressiva investerare som inte förväntar sig mycket kortvarig volatilitet kan den korta sträckan vara en riskabel men lönsam strategi. Denna strategi innebär att sälja ett sälj och ett samtal med samma aktiekurs, utgångsdatum och underliggande. Long Strangle För aggressiva investerare som förväntar sig kortsiktig volatilitet men ändå inte har någon bias upp eller ner (dvs en neutral bias) är den långa krångeln en annan utmärkt strategi. Den här strategin innebär vanligtvis att man köper out-of-the-money-samtal och lägger samma lösenpris, utgångsdatum och underliggande. Kort sträng För aggressiva investerare som inte förväntar sig mycket kortvarig volatilitet kan den korta strängen vara en riskabel men lönsam strategi. Den här strategin innebär vanligtvis att man säljer out-of-the-money satser och samtalar med samma slagkurs, utgångsdatum och underliggande. Vinsten är begränsad till den kredit som erhållits genom försäljningsoptioner. Den potentiella förlusten är obegränsad när marknaden går upp eller ner. Satsfördelning Spridning För aggressiva investerare som inte förväntar sig mycket kortfristig volatilitet är kvottspridningar en begränsad belöning, obegränsad riskstrategi. Satsförhållanden, som innebär att man köper satser vid en högre strejk och säljer ett större antal satser i en lägre strejk, är neutrala i den meningen att de skadas av marknadsrörelsen. Kalenderspread Kalenderspread är också känt som tid eller horisontellt spridda eftersom de innebär alternativ med olika utgångs månader. Eftersom de inte är utomordentligt lönsamma på egen hand, används ofta spridare av handlare som har stora positioner. Vanligtvis innebär en lång kalenderutdelning att man köper ett alternativ med en långsiktig löptid och säljer ett alternativ med samma lösenpris och kortfristig utgång. Kolla in oss Vad vi erbjuder Security amp Risker hittade inte vad du behövde Låt oss veta. Mäkleri Produkter: Inte FDIC Försäkrad Mötet Ingen Bankgaranti Månad Maj Förlora VärdeoptionerXpress, Inc. ger inga investeringsrekommendationer och ger inte ekonomisk, skatte - eller juridisk rådgivning. Innehåll och verktyg tillhandahålls endast för utbildnings - och informationssyfte. Eventuella aktier, alternativ eller futures symboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda för amerikanska kunder och kanske inte är tillgängliga eller erbjuds i andra jurisdiktioner. Onlinehandel har inneboende risk. Systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Optioner och terminer medför risk och är inte lämpliga för alla investerare. Vänligen läs Karakteristik och risker för standardiserade optioner och riskupplysningsdeklaration för framtider och alternativ på vår hemsida innan du ansöker om ett konto, även tillgängligt genom att ringa 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Multipla benalternativsstrategier kommer att innebära flera provisioner. Charles Schwab Amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation. Mäklareprodukter erbjuds av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) och optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Inlåning och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig bostadslånare (Schwab Bank). kopiera 2017 optionsXpress, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Medlem SIPC. Investering 101: Portföljer och diversifiering 1313 Det är bra att klargöra hur värdepapper skiljer sig från varandra, men det är ännu viktigare att förstå hur deras olika egenskaper kan fungera för att uppnå ett mål. Portföljen En portfölj är en kombination av olika investeringsmedel blandade och matchade för att uppnå ett mål för investerare. Poster som anses vara en del av din portfölj kan innehålla alla tillgångar du äger - från verkliga objekt som konst och fastigheter till aktier, räntebärande instrument och deras likvida medel. I detta avsnitt kommer vi att fokusera på de mest likvida tillgångstyperna: aktier, räntebärande värdepapper och likvida medel. Ett enkelt sätt att tänka på en portfölj är att föreställa sig ett cirkeldiagram, vars portioner representerar en typ av fordon som du har tilldelat en viss del av hela din investering. Den tillgångsmix du väljer enligt dina mål och strategi kommer att avgöra risken och förväntad avkastning av din portfölj. Grundläggande typer av portföljer I allmänhet är aggressiva investeringsstrategier - de som skjuter för högsta möjliga avkastning - mest lämpliga för investerare som, för denna potentiella höga avkastning, har en högrisk tolerans (kan mäta stora fluktuationer i värde) och en längre tidshorisont. Aggressiva portföljer har i allmänhet en högre investering i aktier. De konservativa investeringsstrategierna, som sätter säkerhet på hög prioritet, är mest lämpliga för investerare som är riskfyllda och har en kortare tidshorisont. Konservativa portföljer består i allmänhet huvudsakligen av likvida medel eller högkvalitativa räntebärande instrument. För att visa vilka typer av tilldelningar som är lämpliga för dessa strategier, titta noga på prover av både en konservativ och en måttligt aggressiv portfölj. Observera att terminerna kontant och penningmarknaden avser kortfristiga ränteplaceringar. Pengar på ett sparkonto och ett certifikat av deposition (CD), som betalar lite högre ränta, är exempel. (Du kan läsa mer om penningmarknaden i Money Market Tutorial.) Huvudsyftet med en konservativ portföljstrategi är att behålla portföljens verkliga värde eller för att skydda portföljens värde mot inflationen. Portföljen du ser här skulle ge en hög andel av nuvarande intäkter från obligationerna och skulle också ge långsiktig kapitaltillväxtpotential från investeringen i högkvalitativa aktier. En måttligt aggressiv portfölj är avsedd för individer med en längre tidshorisont och en genomsnittlig risk tolerans. Investerare som finner dessa typer av portföljer attraktiva försöker balansera mängden risk och avkastning som ingår i fonden. Portföljen består av cirka 50-55 aktier, 35-40 obligationer, 5-10 kontanter och ekvivalenter. Du kan vidare bryta ner ovanstående tillgångsklasser till underklasser, som också har olika risker och potentiella avkastningar. Till exempel kan en investerare dela kapitalandelen mellan stora företag. småföretag och internationella företag. Obligationsdelen kan fördelas mellan de som är kortsiktiga och långsiktiga, regeringens mot företagsskulder och så vidare. Mer avancerade investerare kan också ha några av de alternativa tillgångarna som alternativ och terminer i mixen. Som du kan se är antalet möjliga tillgångsallokeringar praktiskt taget obegränsat. Varför Portföljer Det handlar om allt om diversifiering. Olika värdepapper utförs annorlunda när som helst, så med en blandning av tillgångstyper påverkas hela portföljen inte av en nedgång av någon säkerhet. När dina aktier går ner kan du fortfarande ha stabiliteten i obligationerna i din portfölj. Det har funnits många olika akademiska studier och formler som visar varför diversifiering är viktig, men det är egentligen bara den enkla praktiken att inte lägga alla dina ägg i en korg. Om du sprider dina investeringar över olika typer av tillgångar och marknader, kommer du att minska risken för katastrofala finansiella förluster. Investering 101: KonklusionOptioner Handelsstrategier Alternativ Handelsstrategier: Köp samtal Alternativ Köp ett samtal alternativ mdashor gör en ldquolong callrdquo trademdash är en enkel och enkel strategi för att dra nytta av ett uppåtriktat drag eller en trend. Det är också förmodligen det mest grundläggande och mest populära av alla alternativstrategier. När du har köpt ett samtal (även kallat ldquoestablishing a long positionrdquo) kan du: tjur sälja det. tjur Öva din rätt att köpa aktien till aktiekursen före eller före utgången. tjur Låt det gå ut. HUR DU TRÄDAR OPTIONER: Ett köpoption ger dig rätt, men inte förpliktelsen, att köpa aktien (eller ldquocallrdquo den bort från sin ägare) till optionsrsquos-aktiekursen under en viss tidsperiod (tills dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltig). Vanligtvis är huvudorsaken till att köpa ett köpoption att du tror att den underliggande aktien kommer att uppskatta före utgången till mer än aktiekursen plus premien du betalat för alternativet. Målet är att kunna vända och sälja samtalet till ett högre pris än vad du betalat för det. Det maximala beloppet du kan förlora med ett långt samtal är den första kostnaden för handeln (premie betalt), plus provisioner, men uppåtspänningen är obegränsad. Men eftersom alternativ är en slösande tillgång kommer tiden att fungera mot dig. Så var noga med att ge dig tillräckligt med tid att vara rätt. Alternativ Trading Strategies: Köpa Put Options Investerare vill ibland fånga vinster på nedsidan, och köpa säljalternativ är ett bra sätt att göra det. Den här strategin låter dig fånga vinster från en nedåtgående rörelse på samma sätt som du tar pengar på samtal från ett uppdrag. Många använder också denna strategi för säkringar på aktier som de redan äger om de förväntar sig en kortfristig nackdel i aktierna. När du köper ett köpoption ger du rätt (men inte förpliktelsen) att sälja (eller ldquoputrdquo till någon annan) ett lager till det angivna priset under en viss tidsperiod (när dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltiga ). För många handlare kan köp av lager på aktier som de tror är lägre lägre kunna bära mindre risk än att korta börsen och kan också ge större likviditet och hävstångseffekt. Många aktier som förväntas minska är kraftigt korta. På grund av detta är det svårt att låna aktierna (särskilt kortfattat). Å andra sidan är det oftast enklare att köpa en put och du behöver inte låna något. Om beståndet rör sig mot dig och leder högre, är din förlust begränsad till premie som betalas om du köper en uppsättning. Om din kortsiktiga kort lager, är din förlust potentiellt obegränsad när beståndet rallies. Vinster för ett säljalternativ är teoretiskt obegränsat till nollmärket om den underliggande stammen förlorar marken. Options Trading Strategies: Överklockade samtal Överdrivna samtal är ofta en av de första alternativstrategierna som en investerare kommer att försöka när de först börjar med alternativ. Investerare äger vanligtvis redan aktier i den underliggande aktien och kommer att sälja ett samtal för att samla in premie. Investeraren samlar in en premie för att sälja samtalet och är skyddat (eller ldquocoveredrdquo) om alternativet kallas bort eftersom aktierna är tillgängliga att levereras vid behov utan extra kontantutlägg. En av de främsta anledningarna till att investerare använder denna strategi är att generera extra inkomster på positionen med förhoppningen om att optionen upphör att vara värdelös (det vill säga blir inte pengar i slutet). I detta scenario håller investeraren både krediten samlad och aktierna i den underliggande. En annan anledning är att ldquolock inrdquo några befintliga vinster Den maximala potentiella vinsten för ett täckt samtal är skillnaden mellan det köpta aktiekursen och samtalskursen plus eventuella krediter samlade för att sälja samtalet. Det bästa fallet för ett täckt samtal är att beståndet slutar direkt vid den sålda samtalstrejken. Den maximala förlusten, om börsen upplever en dumpning hela vägen till noll, är inköpspriset för strejken minus samtalspremien samlad. Självklart, om en investerare såg sitt lager spirande mot noll, skulle han förmodligen välja att stänga positionen långt före den här tiden. Options Trading Strategies: Kassasäkrade satser En kontantförsäkrad säljstrategi består av ett sålt säljoption, vanligtvis en out-of-the-money (det vill säga att aktiekursen ligger under dagens aktiekurs). Den ldquocash-securedrdquo delen är ett säkerhetsnät för investeraren och hans mäklare, eftersom det finns tillräckligt med pengar för att köpa aktierna vid uppdrag. Investerare kommer ofta sälja sätter och säkrar dem med kontanter när de har en måttligt hausseffekter på lager. Snarare än att köpa beståndet direkt, säljer de putten och samlar in ett litet premie medan ldquowaitingrdquo för att lagret kommer att minska till en mer välsmakande inköpspunkt. Om vi utesluter möjligheten att förvärva beståndet, är det maximala resultatet det premie som samlas in för försäljning av puten. Den maximala förlusten är obegränsad till noll (vilket är anledningen till att många mäklare gör att du öronmärker pengar för att köpa beståndet om itrsquos ldquoputrdquo till dig). Breakeven för en kort uppsattstrategi är slumpen på den sålda satsen minskar premiebeloppet. Alternativ Trading Strategies: Kredit Spreads Alternativ Spreads är ett annat sätt relativt nybörjare alternativ handlare kan börja utforska denna nya familj av derivat. De mest grundläggande kredit - och betalningsspridningarna kombinerar två satser eller samtal för att ge en nettokredit (eller debet) och skapa en strategi som erbjuder både begränsad belöning och begränsad risk. Det finns fyra typer av grundläggande spreads: kreditspridningar (bära samtalsspridningar och tullsatser) och debitsspridningar (tullsamtalsspridningar och bäddspridningar). Som namnet antyder öppnas kreditspread när näringsidkaren säljer en spridning och samlar in en kreditdebiterspridning skapas när en investerare köper en spridning och debiterar för att göra det. I samtliga typer av spreadar nedan är alternativen som köpas ut på samma underliggande säkerhet och i samma utgångs månad. Bear Call Spreads En björn samtal spridning består av ett sålt samtal och ett ytterligare-från-the-money samtal som köpts. Eftersom det sålda samtalet är dyrare än det köpta, samlar näringsidkaren ett första premie när handeln utförs och hoppas sedan att behålla vissa (om inte alla) av denna kredit när alternativen upphör att gälla. En björnskalspridning kan också betecknas som en kortsamtalspridning eller en vertikal samtalskreditspridning. Riskbedömningsprofilen för strategin kan variera beroende på ldquomoneynessrdquo för de valda alternativen (huruvida de redan är out-of-the-money när handeln är utförd eller i pengar, vilket kräver en skarpare nackdel i den underliggande). Alternativet utan pengar kommer naturligtvis att bli billigare, och därför kommer den initiala insamlingen att bli mindre. Traders accepterar denna mindre premie i utbyte mot lägre risk, eftersom det är mer sannolikt att de inte är värdelösa. Maximal förlust, om det underliggande beståndet ska handla över det långa samtalet, är skillnaden i aktiekurser minus det premie som betalats. Till exempel, om en näringsidkare säljer ett 32,50-samtal och köper ett 35 samtal, samlar en kredit på 90 cent, är den maximala förlusten vid ett drag över 35 1,60. Den maximala potentiella vinsten är begränsad till den insamlade krediten om aktien handlas under kortsamtalslagen vid utgången. Breakeven är strejken för den köpta putten plus nettolånet som samlats in (i exemplet ovan 35,90). Bull Put Spreads Dessa är en måttligt bullish till neutral strategi för vilken säljaren samlar premie, en kredit, när handeln öppnas. Typiskt och beroende på huruvida spridningen handlas in, på eller utan pengar, vill en tjurförsedd säljare att behållaren behåller sin nuvarande nivå (eller förskott). Eftersom en kredit samlas vid tidpunkten för tradersquos start, är det ideala scenariot för att båda sätter ut att gå ut värdelösa. För att detta ska ske måste börsen överstiga det högra aktiekurset vid utgången av det. Till skillnad från ett mer aggressivt hausseartat spel (till exempel ett långt samtal) är vinsterna begränsade till den insamlade krediten. Men risken är också begränsad till ett visst belopp, oavsett vad som händer med den underliggande aktien. Maximal förlust är bara skillnaden i strejkpriser minus den ursprungliga krediten. Breakeven är det högre strejkpriset med mindre kredit. Medan näringsidkare inte kommer att samla 300 avkastningar genom kreditspridningar kan de vara ett sätt för handlare att kontinuerligt samla blygsamma krediter. Detta gäller särskilt när volatilitetsnivåerna är höga och alternativen kan säljas till ett rimligt pris. Options Trading Strategies: Debit Spreads Bull Call Spreads Bull-spridningen är en måttligt bullish strategi för investerare som uppskattar blygsam uppsidan (eller åtminstone ingen nackdel) i den underliggande aktien. ETF eller index. Den vertikala spridningen med två ben kombinerar samma antal långa (inköpta) närmaste samtal och korta (sålda) längre-från-pengarna samtal. Investeraren betalar en debit för att öppna denna typ av spridning. Strategin är mer konservativ än ett rakt köp med långa köp, eftersom det sålde högre strejksamtalet bidrar till att kompensera både kostnaden och risken för det köpta lägre strejksamtalet. En bull-call spreadrsquos maximal risk är helt enkelt debet som betalas vid handelstillfället (plus provisioner). Den maximala förlusten uppehålls om aktierna handlas under den långa samtalstrejken, vid vilken tidpunkt upphör båda optionerna värdelösa. Maximal potentiell vinst för en tullkalanspridning är skillnaden mellan strejkpriserna minus den betalda betalningen. Breakeven är den långa strejken plus debet som betalats. Över denna nivå börjar spridningen att tjäna pengar. Bear Put Spreads Investerare anlitar denna optionsstrategi genom att köpa en uppsättning och samtidigt sälja en annan lägre slag, betala en debitering för transaktionen. En investerare kan använda denna strategi om han förväntar sig måttlig nackdel i den underliggande aktien men vill kompensera kostnaden för en lång sättning. Maximal förlust mdash lidit om den underliggande aktien handlar över den långa löpande strejken vid utgången av mdash är begränsad till betald betalning. Den maximala potentiella vinsten är begränsad till skillnaden mellan de sålda och köpta aktiekurserna med avdrag för denna premie (och uppnås om den underliggande är handel söder om den korta satsen). Breakeven är strejken för det köpta satsen minus nettoskulden betalad. Okej, nu fick din query lära sig grunderna och det kan bli klåda för att försöka få hand om virtuella alternativhandel. Itrsquos tid att välja en mäklare om du donrsquot redan har en. Artikel tryckt från InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategier. copy2017 InvestorPlace Media, LLC
No comments:
Post a Comment