Alternativ Grundläggande: Hur alternativ fungerar Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Tja, använd ett fiktivt firma som heter Corys Tequila Company. Låt oss säga att den 1 maj är aktiekursen på Corys Tequila Co. 67 och premien (kostnad) är 3,15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är den tredje fredagen i juli och aktiekursen är 70. Den Kontraktets totala pris är 3,15 x 100 315. I verkligheten måste du också ta hänsyn till provisioner, men ignorera dem för det här exemplet. Kom ihåg att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför måste du multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3,15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73,15. När aktiekursen är 67, är den lägre än 70 slagkurs, så är valet värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78. Optionskontraktet har ökat i förhållande till aktiekursen och är nu värd 8,25 x 100 825. Subtrahera vad du betalat för kontraktet, och din vinst är (8,25 - 3,15) x 100 510. Du nästan fördubblats våra pengar på bara tre veckor Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och ta din vinst - såvida du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplets skull säger vi att vi lät det rida. Vid utgångsdatumet faller priset till 62. Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere på den ursprungliga investeringen på 315. För att recap, här är det som hände med vår optionsinvestering: Priset svänger under kontraktets längd från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Övning Versus Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätt att köpa eller sälja (motion) den underliggande. Detta är sant, men i själva verket utövas en majoritet av alternativ inte faktiskt. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja börsen tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie. Du kan också hålla beståndet och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att utdela sin position. Det innebär att innehavare säljer sina optioner på marknaden, och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE utövas cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 löper ut värdelösa. Intrinsic Value och Time Value Vid denna tidpunkt är det värt att förklara mer om prissättningen av alternativ. I vårt exempel gick premien (pris) av alternativet från 3,15 till 8,25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidvärde. I grund och botten är ett alternativ premie det inneboende värdetidsvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är beloppet i pengar, vilket för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen. Tidsvärde representerar möjligheten att alternativet ökar i värde. Så kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande: I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi just valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Få grunderna under din hatt innan du kommer in i spelet. Dra nytta av aktierörelser genom att lära känna dessa derivat. Lär dig de tre bästa riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en alternativhandel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna där de handlar. Adage quotknow thyselfquot - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativ handel om du vill att det ska göra det lönsamt. Aktier är inte de enda värdepappersliggande alternativen. Lär dig hur du använder Forex-alternativ för vinst och säkring. En grundlig förståelse av risken är väsentlig vid optionshandel. Så är att veta de faktorer som påverkar optionspriset. En titt på handelsalternativ på skuldinstrument, som amerikanska statsobligationer och andra statspapirer. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Fråga. Jag är intresserad av handel med lager och Nifty Options. Kan du snälla vägleda hur du kan vara lönsam i Options Trading. Svar. Alternativ är en stor trend på indiska aktiemarknader nu, med omsättningen i Options-kategorin betydligt högre än kategorin Aktier, Index eller Derivat. Bara för att ta ett exempel var 22-feb-13-omsättningen för Index Futures på NSE 720 crores, omsättningen för Stock Futures var 16 574 crores och omsättningen för Index Options var en jätte 87 077 crores. Så alternativ har blivit ett val för Traders 8211 både detaljhandel och institutionella handlare 8211 på indiska aktiemarknader. Som vår finansministern påpekade nyligen, är indiska marknader i första hand icke-leveransbaserade, vilket betyder att majoriteten av affärer inte leder till leveranser och kontantavvecklas. Alternativ på indisk marknad betalas likaså kontant utan att leverans äger rum vid optionens utgångsdatum. Enkelt uttryckt är ett alternativ en satsning på riktning av antingen det underliggande indexet, t. ex. Nifty eller ett givet lager. När en näringsidkare tar ställning i Options, köper eller säljer han ett optionsavtal och satsar på att antingen det underliggande instrumentet stiger i pris eller faller i pris före månads utgångsdatum. Uppenbarligen, om riktningen förutsägs exakt, står handlaren för att hålla en lönsam position som han kan stänga vid eller före utgångsdatumet. Alternativen är i grunden av två typer 8211 Samtalsalternativ och Putalternativ. En köpare för ett köpoption tar en position som det underliggande instrumentet t. ex. Stock eller Nifty Index, skulle stiga i värde före utgångsdatum. En köpare av Put-alternativ tar det motsatta stället att det underliggande instrumentet t. ex. Stock eller Nifty Index, skulle faktiskt falla i värde före utgångsdatum. Det finns dock några fler saker att tänka på innan du hoppa i Options trading. Man bör vara medveten om strejkpriset och de dagar som återstår före utgången. Alternativ förfallna i värde eftersom deras pris är beroende av variabel känd som Theta, vilket också kallas förfallet. Enkelt sagt, om du är en alternativköpare, kommer dina alternativ att förlora lite värde varje dag, även om det underliggande instrumentet inte rör sig alls på grund av tidsfördröjning. På grund av detta är professionella handlare eller stora institutioner förtrogna mot alternativförsäljning, i stället för köpoptioner, eftersom de kan dra nytta av den här tiden förfallna om det underliggande instrumentet inte rör sig alls. Alternativförsäljningen är emellertid relaterad till försäkringsförsäkring och är därmed skadlig för en enskild detaljhandel eftersom det potentiella ansvaret kan vara betydande om volatiliteten ökar över natten. Ett annat sätt att dra nytta av alternativ är att kombinera handel med alternativ. En näringsidkare som förväntar sig att aktiekursen eller indexpriset förändras dramatiskt under de närmaste dagarna kan köpa en Options Straddle. En lång sträcka innebär att man köper både ett köpoption och en säljoption på samma lager eller index till samma börskurs och utgångsdatum. Till exempel, om Infosys kommer upp med kvartalsresultatet och investerare inte är säkra på om det kommer att bli ett positivt resultat eller inte, kan man köpa ett köpoption och sätta option till samma aktiekurs, helst närmare aktiekursen. Om resultaten är bra, kommer köpoptionerna att stiga i pris och utgöra en lönsam handel, annars om resultatet är mindre än väntat. Put Options skulle resultera i vinst för näringsidkaren. Ett annat enkelt sätt att handla i alternativ för en näringsidkare som redan innehar ett lager är att utföra ett täckt samtal. Denna strategi måste antas i bearish marknader för aktier som inte förväntas stiga i pris. Om en näringsidkare håller ett lager i kontorsegment kan han sälja motsvarande köpoptioner för aktien. När aktien minskar i pris som förväntat, skulle köpoptionerna vara värdelösa och säljaren av samtalstillfällen skulle få möjlighet att behålla den premie som han fick när han sålde samtalsalternativen. Om beståndet går upp, eftersom näringsidkaren redan håller aktiemarknaden på kontantmarknaden, skulle han kompenseras med prisökningen på sina innehav. Det här är en användbar strategi för lite bearish marknader. Detta är en enkel primer, men Options trading är ett komplicerat ämne och man måste göra betydande forskning innan man hoppar i Options trading. Med de höga Optionsvolymerna som bevittnas på indiska marknader är Options trading mycket mer eftertraktade än kontanthandel eller Futures trading och här för att stanna länge. Alternativ Trading i Indien Alternativ Strategier Rekommenderas innan du läser det här avsnittet: Samtalsalternativ Putalternativ 8211 Alternativ Trading Basics Över De senaste åren har de inhemska aktiemarknaderna bevittnat ett ökat intresse för segmentet Futures Amp Options (FampO). Det finns många orsaker till detta ökade intresse för optionshandel i Indien. För det första har brist på avkastning i kassasegmentet på grund av en långvarig ekonomisk avmattning drev bort många aktiemarknadsaktörer. Många andra har tagit till optionshandel eftersom det kräver mindre kapital (eftersom det ger högre hävstångseffekt, dvs du kan sätta en liten marginal av hela transaktionsvärdet för att ta en handelsposition). Vidare är det möjligt att göra vinster genom att satsa på riktningsrörelsen för ett lager eller marknaden som helhet, till skillnad från den kontantmarknad där du vanligtvis köper och håller lagret tills det uppskattas. Det största argumentet för options trading är det faktum att när det används effektivt, kommer alternativ handelsstrategier att hjälpa investeraren att göra riskfri vinst. Men medan optionsstrategier är lätta att förstå har de sina egna nackdelar. Viktigast, till skillnad från att köpa på kontantmarknaden (dvs. aktiemarknaden) där du kan hålla fast vid det underliggande köpet så länge du vill, i fallet med FampO-marknaden är du tidsbunden. Med andra ord måste du avsluta dina affärer vid en viss tid i framtiden, och du kan bli tvungen att medföra en förlust. Ändå är det viktigt att förstå hur dessa strategier fungerar. Tänk på att strategierna nedan inte är uttömmande och det finns oändliga möjligheter att tjäna pengar på börserna genom att använda en kombination av strategier på kontanter, terminer och optionsmarknader genom att ingå samtidiga affärer. Av denna anledning har derivatmarknader runt om i världen alltid dragit sig till de ljusaste och skarpaste sinnena. Din ömsesidig fond, SIP amp Stock Brokerage Relaterade frågor här:
No comments:
Post a Comment