Utbyten Probe Felaktiga Goldman Options Trades Fortsätt läsa nedan Enheten tar emot intresse för options trading som en del av Goldmans roll som marknadsförare. En del av den informationen skickades felaktigt till utbytet via ett datorsystem, den person som begärde anonymitet sa. Ett antal kommandon som skulle uttrycka intresse kom faktiskt som order, gnistor problemet. Omfattningen av förlusten var inte omedelbart tydlig, men personen sa att den New York-baserade banken skulle vara på kroken för alla affärer som inte byts ut av utbyten. quotThe utbytena arbetar för att lösa problemet, säger en Goldman-talesman. Citat Risken eller den potentiella förlusten är väsentlig för företagets finansiella ställning. Quot Goldman tog upp problemet för sina tillsynsmyndigheter, enligt den person som är bekant med saken. En talesman för tillsynsmyndigheten för finansiell industri har inte omedelbart kommenterat frågan. En talsmand för Securities and Exchange Commission kunde inte genast nås för kommentar. Utbyten Probe Trades Fortsätt läsa Nedan NYSE Euronext (NYX) berättade för handelarna tisdag morgon granskade man kvoten stort antal felaktiga executionsquot på NYSE AMEX options system. Utbytesoperatören sa att det trodde att problemen ägde rum på symboler i quotHquot genom quotKquot-intervallet mellan 9:30 och ET och 9:47 am ET. Nasdaq OMX Group (NDAQ) och CBOE Holdings (CBOE) sa att de granskade optionsbranschen från tidigt på dagen. Båda utbytena gjorde så kallade självhjälpsdeklarationer mot NYSE AMEX där de dirigerade alternativtransaktioner bort från utbytet för en kort tidsram på tisdagmorgon. Båda deklarationerna återkallades, men följd upp med varningar till handlare som indikerar handel kommer att ses över. En NYSE-talesman sade att utbytet inte led några tekniska problem, men skulle inte kommentera specifikt vilka företag som var inblandade i handelsfrågor. Nasdaq Options Market sa att det skulle granska handelar från 9:30 AM ET till 9:47 AM ET medan Chicago Board of Options Exchange sa att det skulle granska transaktioner från 9:30 till 9:41. Från och med klockan 11:17, ET, behandlade NYSE AMEX 22,9 av optionsoptioner, enligt statistik från Nasdaq. Industrins tjänstemän sade i allmänhet att självhjälpsdeklarationer görs som en åtgärd för att skydda de breda marknaderna om en systemfråga påverkar en utbyte. Stabiliteten på de finansiella marknaderna har påtagit sig ytterligare betydelse de senaste åren, eftersom handel med högfrekventa handelar har ökat och näringsidkare har behandlat situationer som den berömda maj 2010-kvoten Crash. Quot Michael Block, chefstrateg vid Rhino Trading Partners, sa att besväret Tisdagen verkade inte vara en kvittig fråga, men han sa att det var ett exempel på hur bräckligt det här rörsystemet är och hur lätt det kan undergräva stabilitet och förtroende. Kvot NYSE-aktier handlas högre med 0,4 i mitten av dagen, datumvinster på 34. Samtidigt klättrade konkurrenterna CBOE och Nasdaq 1.3. Pressmeddelande SEC-avgifter Goldman Sachs med kränkande marknadstillträdesregel för omedelbar frisläppning 2015-133 Washington DC 30 juni 2015 mdash Securities and Exchange Commission debiterade idag Goldman, Sachs Amp Co med överträdelse av reglerna för marknadsadgang i samband med en handelshändelse som resulterade i felaktiga avrättningar av optionsavtal. Goldman Sachs gick med på att betala 7 miljoner straff för att avgöra avgifterna. En SEC-undersökning fann att Goldman Sachs inte hade tillräckliga skyddsåtgärder för att förhindra att företaget felaktigt skickade cirka 16 000 felaktiga optionsorder till olika alternativutbyten på mindre än en timme den 20 augusti 2013, efter att företaget genomfört en ny elektronisk handelsfunktionalitet utformad för att matcha interna alternativorder med kundorder. Ett programkonfigurationsfel omvandlade oavsiktligt firmrsquos ldquocontingent ordersrdquo för olika optionsserier till levande order och tilldelade dem alla ett pris på 1. Dessa order skickades sedan till optionsutbytet under förhandsmarknadshandel och cirka 1,5 miljoner optionsavtal genomfördes inom minuter efter öppnandet av regelbunden marknadshandel. Många av de verkställda affärerna avbröts senare eller mottogs prisjusteringar enligt alternativen exchangeesrsquo regler om klart felaktiga affärer. Enligt SECrsquos order att inleda ett avvecklat administrativt förfarande bryter Goldman Sachs vidare regel 15c3-5 om värdepappersbörsen genom att ha bristande kontroller för att förhindra order som skulle få företaget att överstiga den förutbestämda kapitalgränsen. ldquoFirms som har marknadstillträde måste ha rätt kontroller på plats för att förhindra tekniska fel från påverkande handel, säger Andrew Ceresney, chef för SEC Enforcement Division. ldquoGoldmanrsquos kontrollmiljö var bristfällig på flera sätt, störde marknaderna signifikant och misslyckades med att uppfylla den standard som krävs av mäklarehandlare enligt marknadstillträdesregeln. Richard Daniel Hawke, chef för SEC Enforcement Divisionrsquos Market Abuse Unit, tillade, ldquoIt är avgörande för mäklarehandlare med marknadstillträde för att förstå och kontrollera samspelet mellan flera elektroniska handelssystem, inte bara för att följa regel 15c3-5 utan även för att säkerställa en ordnad drift av marknaderna som helhet. rdquo SECrsquos-ordern gjorde Följande resultat: Goldman anställde orimligt stora priskontroller för sina optionsorder under pre-market timmar. Om lämpliga prisband hade lagts på samma sätt som de Goldman som användes under vanliga handels timmar, skulle tusentals felaktiga order som alla prissatta till 1 ha blivit avlyssna och inte skickats till utbyten. Den 20 augusti 2013 lyfte en Goldman-anställd flera elektroniska brytareblock som automatiskt stänger av utgående alternativ för att beställa meddelanden när hastigheten på meddelanden överstiger en viss nivå. Goldmanrsquos policy avseende dessa strömbrytare har inte spridits eller förstått fullt ut av anställda med ansvar för strömbrytare. Goldmanrsquos skriftliga policy avseende implementering av programvaruändringar krävde inte flera försiktighetsåtgärder som, om de hade tagits, sannolikt skulle ha förhindrat felaktiga alternativhändelser. I ett separat misslyckande som inte hänförde sig till handelshändelsen upprätthöll Goldman inte tillräckliga kontroller som utformades för att förhindra införandet av order som översteg firmaets tröskelvärde. Företaget beräknade endast sin kapitalanvändningsnivå var 30: e minut, hade inte en automatiserad mekanism för att stänga order om företaget översteg dess kapital tröskel och misslyckades i flera månader att inkludera ett antal affärsenheter i firmrsquos kapitalutnyttjande beräkningen, och underskattar därmed företagsrisken för firmrsquos. Goldman samtyckte till SECrsquos order utan att erkänna eller neka resultaten. Förutom att betala 7 miljoner straff, gick Goldman överens om att upphöra med och avstå från ytterligare överträdelser av 15 § c § 3 i börslagen och utbytesregeln 15c3-5. SECrsquos-utredningen genomfördes av Daniel Marcus, Charles Riely, marknadschef och Matthew Koop och under ledning av Mr Hawke och unit co-deputy chiefs Robert Cohen och Joseph Sansone. Stort bistånd gavs av Rosanne Smith, Stephanie Morena och Jennifer Conwell från SECrsquos National Exam Program och David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti och Carl Emigholz från Agencyrsquos Division of Trading and Markets. Relaterade material21 augusti 2013 Skriven av Elliott Holley Print Email Goldman Sachs har förlorat uppskattningsvis 100 miljoner på grund av ett handelsfel Finansanalytikanalytiker har varnat för att investerare ska vara försiktiga när det gäller hur de närmar sig automatiserad handel, efter att ett handelsfel hos Goldman Sachs kostade företaget 100 miljoner på tisdag. Glitchen orsakade att företaget skulle posta ett antal felaktiga optionsbranscher som störde handeln över amerikanska börser under de första 15 minuterna av handeln. De drabbade platserna inkluderade CBOE, Nasdaq OMX och NYSE Euronext. Alternativ på aktier med noteringssymboler som börjar med bokstäverna H hela vägen till L påverkades. Enligt rapporter var problemet orsakat av ett datorfel där automatiserade handelssystem av misstag skickade intresseanmälningar som reella order som skulle fyllas på börserna. Goldman Sachs sa i ett uttalande att det inte utsattes för någon materiell förlust eller risk från händelsen, men nekade att kommentera ytterligare. I augusti förra året mäklare Knight Capital i augusti förra året, där ett annat datorfel orsakade en förlust på 440 miljoner som tvingade företaget att rekapitalisera och söka nya backers. Knight fuskade slutligen med rival Getco fyra månader senare. Det finns ett element att leva av svärdet och därmed dö av det här, sade Rik Turner, finansanalytiker vid Ovum. Guldman i synnerhet har varit en stor mottagare av förändringarna på finansmarknadens infrastruktur som ledde till handelsautomatisering, så om det måste förlora 100 miljoner då och då kommer det att finnas liten sympati bland sina kamrater och konkurrenter. Och med 1,93 miljarder vinst som det rapporterade för andra kvartalet, kommer många att känna att det har råd med enstaka glitch. Caveat emptor är meddelandet till alla som investerar i automatiserad handel: utveckla bättre skyddsåtgärder. Automatiserad handel har varit i fokus allt sedan flashkraschen i maj 2010, där den amerikanska aktiemarknaden oväntat sjönk med 1 biljon, så lika snabbt återhämtade sig. Den händelsen har diskuterats sedan dess, med många placera skulden på sammankopplade algoritmiska system som matar ut varandra i en ras till botten efter en oavsiktlig fettfingerhandel. Enligt vissa observatörer har misslyckandet av sofistikerade handelssystem blivit tillräckligt vanligt att föreslå att det finns ett underliggande problem i kulturen kring sofistikerade handelsstrategier. 8220Systems lanseras på lite mer än en vinge och en bön, säger Chris Dutta, chef för Piccadilly Group, ett företag som specialiserat sig på tillförlitligheten i handelssystemen. Vi behöver ta itu med det här 8216 kommer det att vara bra på natten8217 attityd. Dåliga kontroller och otillräcklig mjukvarutestning av komplexa system före ett 8216go-live8217-beslut är en viktig bidragande faktor vid uppkomsten av misslyckanden.8221 8220 Inte bara finns det ett allvarligt underskott av teknikliterat individer inom toppnivå, det finns en distinkt brist på kommunikation mellan bankerna. Det betyder att mjukvarutestning inte bara förstås, det är inte heller prioriterat, tillade han. Tidigare denna månad uppstod en liknande händelse i Kina där Shanghai-börsen upplevde en plötslig 53 volymökning på grund av ett handelsfel hos Everbright Securities. Digitalisering spelar en nyckelroll i kampen mot betalningsbedrägerier. Ändå Commerzbanks cyberkriminalspecialister i kassetjänster visar att även i denna tekniskt avancerade miljö kvarstår säkerhetshot. Företagen måste vidta åtgärder för att säkerställa att människor såväl som datorer skyddas mot brott. Den 16 januari 2017 släppte Australiens tillsynsmyndighet (APRA) till offentligt samråd sin ekonomiska och finansiella statistik (EFS). Det här samrådspaketet är särskilt viktigt för en omfattande översyn av många av de finansiella och statistiska avkastningarna som för närvarande utarbetas av de australiensiska godkända insättningsinstituten (ADI) samt införandet av en ny uppsättning avkastningar som ska lämnas in. Vi undersöker vad som står på spel.
No comments:
Post a Comment